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浅谈债券型基金的好处

www.21jrr.com发布时间:2009-08-11 21:43文章来源:口碑理财网投稿给我们

近期股市一路上行,上证综指多次突破3100点大关。相关数据统计显示,债券基金被大量的赎回的同时,股票型基金在大量申购。这从一个侧面反映出投资者对股市的看好,但是目前的市场多空分歧日益加剧,未来市场走向仍然充满着未知。从专业角度讲,笔者认为,大家在赎回债基之前一定要三思而后行,不要轻易放弃债基。
著名的投资家约翰-邓普顿曾经说过:“如果某一特定的产业或者某种证券在投资者中变得很受欢迎,那么这种流行性往往被证明是暂时的。不要期待让那些流行趋势把你引向最好的投资机会。如果你不保存自己的购买力,那你永远不会获得真正的安全”。其实,债基对你的投资组合是重要的一个投资品种。但无论您是激进型还是稳健型的,资产配置都不能置于极端化。债基较低风险、较低收益的风险收益特征,是您资产配置中不可或缺却的一部分。
  

第一,债券基金是基金组合的“稳定器” 
  债券基金能够降低您基金组合的风险。2007年、2008年基金市场出现了货币基金、债券基金净赎回,股票型基金净申购的现象,但是只有极少数人能够懂得科学的组合,没有盲目的弃债基从股基。实现了股基、债基的平衡组合,在2008年的震荡调整的市场中,其债基获得了一定的收益,降低了基金组合的风险。其实,投资者配置一定比例的债基,就像一支足球队的后卫,债券型基金主要任务是防守、抢截和阻止对方(股票市场)反进攻(下跌),由守转攻时要组织进攻,传好第一传。布局好防守,当进入中盘进攻时,就没有后顾之忧。同时,也是隐藏在后面的进攻力量,当债市逐步走出低谷的时候,可以直接参与前锋线(配置型、股票型基金)的进攻,获得来自债市的收益,完全降低了基金组合的整体风险,起到了组合中“稳定器”的作用。  

第二,债券基金是基金收益的“保护伞”
债券基金能够锁定您的收益。您持有的股票型基金,在市场一路上涨的过程中,一定获得了很好的收益,那么在当您对市场的短期走势开始产生怀疑的时候,或者收益达到您的阶段性目标时,您是要对投资组合进行调整的,这样您可以将收益或者投资本金进行全部赎回或者部分赎回。但此之后,或许您的资金到账后,又是按耐不住市场的吸引力,可能再次买入股票型基金,过去的历史的事例足可以说明这一点,这就无从谈到锁定收益,保护阶段性成果。其实,为了强制保护您既得的收益,但又不想用储蓄存款的方式,债基是您保存收益避险相对较好的品种,这样您可以用本金在股票基金中博弈,而收益可以放在债券基金中,适当的保护起来,虽然债基也是有一部分风险的,但要比全部投资股票基金要小得多,这更是达到分散风险的目的。债基的配置从某种意义上讲就是在帮助您锁定已得的收益,起到“保护伞”的作用。

第三,债券基金是投资心态的“控制阀”
   债券基金能够帮助您克制对股基的贪婪的心态。当您在清楚地了解自身的风险承受能力下,进行基金组合的设计,但是作为一个科学的基金组合,债券基金都是一个必不可少的品种,只是在不同风险组合中,其配置比例不同而已。  在目前动荡不定的市场环境下,您或许在之前市场反弹、基金赚钱的示范效应下,就会有对股票基金贪婪的想法,甚至做出将全部的投资资金全部压在股基中。这就是大而错的想法,此时,你一定要克制自己的情绪,思考一下当前市场变化的因素,例如:IPO市场化发行、上市公司业绩不确定、大小非数量增多、货币政策的微调等因素,将资金现在债基中配置购买一部分,强制控制您股票基金的比例。这样也会避免您在日后,一旦股票市场中出现调整的时候,降低投资风险,同时,债市可能出现机会的时候,获得一部债市的收益。在市场逐步稳定之后,您再根据市场及自身的情况,调整股基债基的比例。如果您是一位新基民,配置债基比例可以先高一些,例如,股基比债基比货基比例为2:3:5或者1:4:5等等。在目前这个市场,您在债基选择上,可以选择一下强债型基金,其投资的一小部配置可以参与新股申购获得收益,这样您也可以享受到一点一级市场的股票收益。债基和货基一样,也是您试手热身投基的好品种。债基从这个意义上讲,债基能控制您对股基的贪婪,是您投资心态的“控制阀”。
   总之,在进行科学的基金选择中,股票型、债券型、平衡型、货币型基金都是必不可少的,这样能达到分散整个基金组合的综合风险。大家在投资前,一定要把风险控制放到第一位来考量,放保持好平和的投资心态,科学的规划子女教育或养老储备金等计划,并积极完善投资组合,不要轻易的放弃债基。

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