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为什么买了明星基金经理的产品还是会亏?该怎么办?

时间:2021-03-22 11:28:20来源: 作者:佚名

  春天来了,万物都生长出了绿色,年轻人的基金也不例外。年轻基民怀着暴富的梦想跑步入场,十个有七个成了被割的小韭菜。2020年炒股不如买基金深入人心,吸引了不少新基民入场,春节过后,A股高估值赛道股经过了一轮大幅的杀跌,尤其是基金重仓股,不少明星基金经理的基金近段时间跌幅高达20%以上,让新基民们都叫苦连天。

  亏钱不可怕,怕的是亏了后怨天尤人,而没有反思自己是否做了充足的功课。明明选到了优秀的基金经理却亏得心塞,很多时候,不是基金经理的问题,是我们的策略出了问题。不要指望买了基金立刻能赚钱,必须在买入前建立正确的心理预期。

  为什么会亏?

  伴随着基金从大热到最近的大跌,“顶流”基金经理们的“待遇”可谓坐了趟过山车。易方达张坤从“世界上最好的坤坤”,到沦为“菜坤”“只会炒白酒”,不过两月之隔。

  但从长期收益来看,张坤管理的易方达蓝筹精选混合近1年收益达119.96%,近2年收益达140.68%,如果持有3个月以上,基本都是能赚钱的。那为什么还有这么多人浮亏或是亏损了呢?

  很多人以为,只要买了明星基金经理的产品,就能很快赚钱。这样的心理预期是不对的。在巨大波动中,不少投资者踏错一波节奏的操作,就可能让本来赚钱的投资变成巨大亏损。

  没看懂基金,就高位买进,低位卖出,这不是市场在割你韭菜,是你赚不到认知以外的钱而已。

  1、盲目追涨杀跌

  投资者申购基金的热情与市场行情高度相关。当市场处于牛市时,投资者申购热情高涨,爆款基金频现,多日募集规模超百亿;当市场处于熊市时,投资者申购热情低迷,新发基金基本无人搭理,一个月募集规模也不足十亿。

  2、持有周期较短

  据统计,有16%比例的投资者持有单只基金平均时间少于6个月,仅有52%的投资者能坚持持有单只基金在1年以上。而事实上,不同持有期内,基金指数获得了稳定的正收益,且随着持有期的延长,获得正收益的值和概率也都是在逐步提升的,远高于股票指数。当持有周期超过8年,几乎百分之百可以获得较高的正收益。

  3、喜欢低吸高抛

  部分投资者以投机的心态买卖基金,往往并没有赚到钱。有超过三分之一的个人投资者会选择在大盘下跌的抄底买入基金。由于投资者的持有周期偏短,当出现短期盈利时便会选择赎回。

  4、欢追逐热点

  部分投资者喜欢追逐市场热点,依据市场热点买基金。事实上市场的热点总是快速转换的,当某个主题或行业成为热点的时候,相关股票价格已经处于高位,这时候投资者再买入无疑会出现回撤。

  5、心态不好

  买基金其实非常考验自己的心态的,心态不好的人买基金也是无法赚钱的。一种是买了基金天天看账户的人,看到基金涨了心理倍儿高兴,看到基金跌了心理倍儿难受,甚至连工作都没有心情了。开始抱怨这个抱怨那个,甚至非常后悔自己买了这个基金,到处乱发脾气。

  最终只会以亏损离场。既然下定决心买了基金,心态就应该放平稳点,盈亏同源,有涨的时候就会有跌的时候,涨涨跌跌才是基金常态。我们需要做到的就是跌的时候慢慢加仓,等待拉低成本,涨得时候不贪婪,该收的基金一定要收回。

  亏了怎么办?

  做投资,有输有赢很正常,但知道自己为什么亏损,亏损后该怎么做是我们必须要了解的。

  如果买了立刻就赚钱了,这是运气好。如果买了没有立刻赚钱,你要有足够的耐心。你愿意忍受3年不赚钱,并且做好准备持有4年甚至5年。

  1、看基金长期收益

  可以筛选出基金近一年、两年、三年、五年甚至成立以来的收益表现,短期中期长期分别考量,如果基金有过穿越牛熊的不错表现,则不需要太过在意短期的涨跌。

  虽然过去不代表将来,但过去长期的走势,一定程度上起码能说明一只基金的质量和基金经理的管理能力。

  市场宽幅波动也孕育着投资机会,当前对市场中长期表现仍保持乐观。尤其估值与业绩相匹配、且业绩在经济恢复进程中具有良好弹性的板块将成为市场的新晋关注焦点,同时在经过充分的调整后,一些优秀的白马龙头长期看也可依靠业绩的成长逐渐消化掉前期的高估值。

  2、充分了解基金经理的投资风格

  我们选基金时,仅仅是了解了基金过往业绩还不够,还要了解这基金的具体投资思路和投资方向。同一位基金经理管理的不同基金,差别也很大。

  像张坤、葛兰、刘彦春等明星明星基金经理都是自下而上选股为主,行业集中度高的风格,而不是自上而下做行业轮动,或是做行业配置。高收益高回撤,本就是他们的投资风格。

  行业上涨的时候,他们赚着行业的贝塔和选股的阿尔法,收益特别亮眼。但如果这行业泥沙俱下,你很难指望他们依靠选股带来的阿尔法,能逆势取得绝对收益,这有点强人所难了。

  盈亏同源,行业集中度高,带来更高收益上限,但也可能遭遇更大回撤。

  投资者在买入他们的基金前,必须了解他们的风格,如果承受不了太大的回撤,就买一些均衡配置的基金就好。

  3、勿在低谷转身离去

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