鹏华基金陈龙：三季度国防板块或迎年内最佳投资机会

　　传闻已久的南北船合并终于成为事实。7月1日晚间，“南北船”旗下8家上市公司集体披露公告称，公司于7月1日接到控股股东、实控人通知，中国船舶重工集团有限公司(以下简称“中船重工”，俗称“北船”)正与中国船舶工业集团有限公司(以下简称“中船集团”，俗称“南船”)筹划战略性重组，有关方案尚未确定，方案亦需获得相关主管部门批准。

　　受此消息影响，国防军工板块走势喜人。中证国防指数7月4日开盘即迎来逆市上涨，相对大盘走出了明显的超额收益。

　　鹏华中证国防指数基金基金经理陈龙认为，2019年第三季度，国防板块或迎来年内最佳的投资机会。原因包括以下几点：情绪面上，2019年是建国70周年，10月1日国庆窗口临近，将对国防板块重大情绪催化；基本面上，2019年中期业绩报告利好将逐步兑现，上市公司中报将有望继续验证行业整体景气度的改善，尤其是上游零部件及信息化等子行业，受十三五采购周期提速影响，行业中报有望适度超预期。同时，科创板有望于7月中下旬正式推出，从而提振军工+科技的市场热点；事件性催化方面，南北船集团系列资本运作的动作及南北船合并预期，叠加船舶板块机构持仓较低，使其最先受到资金青睐，也激活了整个国防军工板块，后续大概率将轮动到军工其他子行业。