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什么是沙堆理论?沙堆理论在股市中如何运用?

时间:2019-06-14 17:49:28来源:天下金融网作者:天下金融网
沙堆理论是丹麦的物理学家普·巴克提出来的,他虽然是一个物理学家,但是对股票却非常入迷。巴克将股票交易者分为两种类型,一种是理性投资者,一种是跟风投资者。跟风投资者有的在股价上涨过程中买入,在股价下跌过程中卖出,从而试图从这样的变化中获取利润。但是理性投资者不会因为价格的变动而买入或卖出股票,他们都是根据股票内在价值而决定买入和卖出的。也就是股票内在价值如果超过了当前的股价,那么就是买入的时机,反之,如果当前股价超过了股票内在价值,那就是卖出时机。当股价上涨的时候,跟风者会越来越多,这个时候市场中跟风者所占的比例就会很大,而随着股价的走高,理性投资者就会卖出手中的股票。这时候随着跟风者越来越多的涌入进来,股票市场失去了理性,更像是群魔乱舞,这个时候,股市泡沫就出现了。
 
为了更加的形象和生动,巴克用一个沙堆来更好的说明这种现象,当沙子一点点从上向下掉落的时候,沙子就会平铺而成一个小沙堆,随着沙子不断堆积,沙堆越来越高,每一个侧面都会出现一个斜坡,最后,当沙堆高的不能再高了,那么再掉下来的沙子就会顺着斜坡往下滑,其滑落的速度和沙子掉下来的速度一样,如果沙子滑落掉到了平整的地方才会停下来,否则就会一直往下滑,中间有可能撞到别的沙子导致更多的沙子滑落,只有这些结构不稳定的沙子最终有多远滚多远的时候,沙堆才会相对静止,这就是沙堆理论。
 
股票市场中,理性投资者减少而跟风投资者增多的时候,沙堆的倾斜角度就会慢慢变大,当沙堆高到不能再高的时候,上面的就会不断向下滑落,同时滑落的过程中撞击别的沙子共同滑落。作为一个理性投资者,沙堆增大到一定程度后就会离场,因为这个时候随时都会面临坍塌的风险。
 
市场中理性投资者是占少数的,大多数都是跟风投机者,这也是为什么股票市场中赚钱的永远都是少数人的原理所在,正确的理解沙堆理论,做一个理性投资者,才能让我们在股市中长久的立于不败之地。

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